Wybierz karierę w tej branży, jeżeli…
- Chcesz rozpocząć karierę w dynamicznie rozwijającej się branży
- Interesują Cię zagadnienia związane z funkcjonowaniem rynku kapitałowego
- Chcesz rozwijać kompetencje językowe
W okresie dwóch ostatnich dekad mieliśmy do czynienia z globalizacją rynków finansowych. Proces ten sprawił, że świat finansów można traktować obecnie jako spójną całość. Mimo że globalizacja niesie ze sobą również negatywne skutki, wśród niepodważalnych korzyści warto wymienić zwiększenie możliwości finansowych inwestorów oraz podmiotów poszukujących środków na finansowanie swojej działalności.
Rozwój rynku kapitałowego przekłada się na rozbudowę procesu inwestycyjnego, który przestał ograniczać się wyłącznie do nabywania akcji i obligacji w emisji na rynku pierwotnym lub w obrocie wtórnym, giełdowym. Zarządzający portfelem decydują się coraz częściej na lokowanie środków swoich klientów w bardziej złożonych instrumentach finansowych, które funkcjonują również w obrocie poza rynkiem giełdowym, lub w instrumentach pochodnych.
Coraz bardziej skomplikowana struktura rynków finansowych wymaga wsparcia po stronie profesjonalnych podmiotów oferujących tzw. usługi powiernicze (ang. securities services), które w dużym uproszczeniu dotyczą opieki nad majątkiem innej osoby lub podmiotu. Jedną ze znaczących form powiernictwa są także fundusze inwestycyjne, w ramach których zarządzający pomnaża kapitał powierzony mu przez inwestorów. Takiego specjalistę nazywamy Fund Managerem, który odpowiada za wdrożenie strategii inwestycyjnej i opiekę nad tzw. portfelem, stanowiącym aktywa funduszu.
Proces zarządzania aktywami funduszu obejmuje szereg kluczowych obszarów, począwszy od definiowania produktu inwestycyjnego, poprzez ocenę efektywności i stopnia ryzyka, po sprawozdawczość oraz kontrolę realizowanych działań. Stąd zapotrzebowanie na obsługę procesów związanych z administrowaniem funduszami inwestycyjnymi, którą oferują instytucje finansowe posiadające dogłębną wiedzę z zakresu rynków kapitałowych. Ten rodzaj wsparcia określamy właśnie terminem asset & fund services.
Branżą asset & fund services powinni zainteresować się przyszli i obecni specjaliści związani z finansami. Rynki kapitałowe wciąż się rozwijają, wzrasta świadomość inwestorów, a środowisko niskich stóp procentowych zachęca do inwestowania w instrumenty finansowe.
– O tym, w jak jasnych barwach rysuje się nasza branża, świadczy oferta BNP Paribas – 6 lat temu mieliśmy ok. 10 tys. funduszy w jednej z naszych baz danych. Obecnie natomiast, odpowiadając na zapotrzebowanie naszych klientów, w naszym portfelu znajduje się ok. 100 tys. tego rodzaju instrumentów – wyjaśnia Daniel Głuchowski-Jagiełło, Head of TA Operations Poland w BNP Paribas Securities Services.
Ścieżka kariery
Administracja funduszami to złożony proces, w ramach którego można wskazać kilka istotnych funkcji:
- Depozytariusza – przechowuje aktywa funduszu, prowadząc jednocześnie ich rejestr, oraz nadzoruje prawidłowość zarządzania funduszem w zakresie zgodności z przepisami prawa i statutem funduszu.
- Obsługi procesów middle & back office – coraz częściej administracją funduszami, w tym księgowością funduszy, rozrachunkiem, księgowaniem dywidend, kontaktami z depozytariuszem i techniczną kalkulacją wartości aktywów funduszy zajmują się wyspecjalizowane podmioty, które przejmują powyższe procesy od firm z obszaru fund management.
- Agenta transferowego – kompleksowa obsługa, zarządzanie i analiza transakcji kupna–sprzedaży jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz nadzorowanie rejestru ich członków.
- Dystrybucji jednostek funduszu – to system sprzedaży tytułów uczestnictwa, którego administrację Fund Manager zleca podmiotom zewnętrznym, np. bankom.
W ramach procesu administracyjnego zleceniami zajmują się specjaliści z określonych zespołów.
– Pierwszym z nich jest z pewnością zespół, który odpowiada za kreację funduszu w naszych bazach danych na podstawie prospektów emisyjnych. Następnie wyróżniamy jednostkę dealing, w której przyjmowane są zlecenia – nabycie lub umorzenie jednostek funduszu od inwestorów. Za etap rozliczenia funduszu odpowiada natomiast zespół settlement. Co ważne, do naszej pracy należy również obowiązek odzwierciedlenia wszelkich działań odbywających się w ramach funduszu, jak np. wypłaty dywidend, za które odpowiada grupa specjalistów corporate action. Jednocześnie przenoszone środki pomiędzy funduszami księgowane są w ramach tzw. transfer team. Przebieg procesu finalizuje zespół rekoncyliacji, który upewnia się, że środki na koncie klienta odzwierciedlają wszystkie zamówienia rynkowe – wyjaśnia Daniel Głuchowski-Jagiełło.
W bankach oferujących usługi asset & fund services pracują również specjaliści KYC, weryfikujący transakcje i inwestorów pod kątem potencjalnego procederu prania brudnych pieniędzy oraz zespoły odpowiedzialne za kontakty z inwestorami.
Poszukiwane umiejętności
Kandydaci posiadający wiedzę finansową są z pewnością mile widziani, jednakże nie jest to warunek konieczny. Podstawą jest natomiast biegła znajomość języka angielskiego oraz czasami również znajomość drugiego języka obcego. Na plan pierwszy wysuwa się również tzw. profil operacyjny.
– Nasza branża wymaga od specjalistów umiejętności pracy pod presją czasu i odporności na stres. Ogromne znaczenie ma dla nas również umiejętność szybkiego podejmowania decyzji, nawiązywania kontaktów i utrzymywania relacji zarówno w ujęciu globalnym, czyli z innymi biurami BNP Paribas oraz inwestorami, jak i lokalnym, w ramach warszawskich zespołów. W profilu kompetencyjnym bardzo ważna jest również szybkość i dokładność oraz wielozadaniowość. Pracując z klientem, który oczekuje od nas usług na jak najwyższym poziomie, musimy być elastyczni i proaktywni, ponieważ oczekiwania inwestorów często się zmieniają – podsumowuje Daniel Głuchowski-Jagiełło.