Cechy zawodu przyszłości:
- Zawód związany z funkcjonowaniem rynków finansowych
- Specjalista, którego angażuje się na większości etapów procesu inwestycyjnego
- Naturalna ciekawość oraz umiejętność wnioskowania przydatna na tym stanowisku
Współczesny rynek finansowy charakteryzuje się mnogością i złożonością przedmiotów obrotu, czyli instrumentów finansowych, na które składają się papiery wartościowe, takie jak akcje czy obligacje, oraz instrumenty pochodne. Wybór właściwych instrumentów zależy od preferencji inwestującego w daną klasę aktywów. Istnieją inwestorzy akceptujący wysokie ryzyko inwestycyjne, oczekując ponadprzeciętnych wzrostów wartości zainwestowanych środków, jak również minimalizujący ryzyko kosztem niższych zysków z inwestycji. Aby możliwe było jak najlepsze dopasowanie oferty do zróżnicowanych oczekiwań inwestorów, struktura instrumentów finansowych staje się coraz bardziej złożona.
Dlatego znajomość rynku finansowego wymaga szerokiej wiedzy i zaangażowania. Jedną z osób przyczyniających się do podejmowania właściwych decyzji w zakresie inwestowania w wybrane instrumenty jest właśnie analityk inwestycyjny.
Profil i zakres obowiązków
Osoba pracująca na tym stanowisku zajmuje się przede wszystkim analizą instrumentów, w które podmiot planuje zainwestować.
– Analiza obejmuje takie obszary, jak m.in. analiza finansów badanej spółki, przeglądanie dokumentacji transakcyjnej, budowa modeli finansowych czy tworzenie prezentacji przedstawianych komitetom, które podejmują decyzję o zaangażowaniu się w dany projekt – wyjaśnia Tomasz Mrowczyk, Dyrektor ds. Inwestycji Strategicznych i Kapitałowych w Grupie PZU.
Analityk inwestycyjny zajmuje się także sporządzaniem miesięcznych i kwartalnych raportów z pozycji, które składają się na tzw. portfel inwestycyjny, czyli zestaw papierów wartościowych, które posiada inwestor. Do jego innych obowiązków należy również m.in. analiza wybranych branż pod kątem identyfikacji przyszłych okazji inwestycyjnych.
Analitycy w ramach swojej profesji są angażowani na praktycznie wszystkich etapach procesu inwestycyjnego, który rozpoczyna się od samego pomysłu na inwestycję. Może on powstać wewnętrznie, jak również zostać przedstawiony przez innych uczestników rynku.
– Pomysł inwestycyjny omawiamy wtedy z potencjalnym partnerem biznesowym i wspólnie zastanawiamy się, czy realizacja wstępnego projektu inwestycyjnego ma w ogóle sens. Jeżeli decyzja jest pozytywna, rozpoczynamy szereg prac analitycznych, czyli m.in. budowanie modeli finansowych, analizowanie raportów rynkowych i badanie trendów – podsumowuje Tomasz Mrowczyk.
Proces zamyka przygotowanie pełnej dokumentacji transakcyjnej, która następnie prezentowana jest podczas spotkań z partnerami biznesowymi oraz członkami komitetów inwestycyjnych. W przypadku negatywnej opinii dokument wraca do zespołu analityków i podlega korekcie. Natomiast jeżeli prezentacja wniosków spotka się z przychylnością zainteresowanych stron, proces kończy się podjęciem decyzji inwestycyjnej. Kolejnym etapem jest nabycie inwestycji do portfela, dokończenie negocjacji, zawarcie odpowiednich umów i monitorowanie procesu inwestycyjnego. Proces zamyka wyjście z inwestycji, co może nastąpić automatycznie w przypadku instrumentów dłużnych lub wymaga aktywności w przypadku takich instrumentów, jak np. udziały czy akcje.
Perspektywy rozwoju
Rozpoczynając pracę na stanowisku analityka, warto przygotować się na wiele pasjonujących wyzwań zawodowych.
– Proces inwestycyjny wymaga przeprowadzenia analizy różnych podmiotów z wielu branż działających w oparciu o różne modele biznesowe. Dla młodego człowieka to szansa na poznanie, jak funkcjonują poszczególne sektory gospodarki – informuje Tomasz Mrowczyk.
W zawodzie analityka inwestycyjnego wymaga się zatem dokładności, umiejętności logicznego myślenia i sprawnego wnioskowania. Zdaniem Tomasza Mrowczyka analiza inwestycyjna to branża dla ludzi posiadających w sobie naturalną ciekawość i chęć zrozumienia tego, jak działają spółki i jakie perspektywy przed nimi stoją. W karierze analityka inwestycyjnego przydają się również kwalifikacje zawodowe. CFA lub tytuł doradcy inwestycyjnego wydają się być obecnie standardem w zależności od segmentu rynku, na którym się działa.
Analityk inwestycyjny pracuje w instytucjach zajmujących się inwestowaniem kapitału. Takimi podmiotami są towarzystwa funduszy inwestycyjnych, otwarte fundusze emerytalne, fundusze typu private equity oraz family offices, czy podmioty zarządzające portfelami wiodących przedsiębiorców.
– Polski sektor finansowy wciąż będzie potrzebował analityków inwestycyjnych. Mam wrażenie, że ciągle mamy do czynienia z deficytem na rynku pracy analityków finansowych zarówno po stronie inwestycyjnej, jak również po stronie doradczej – podsumowuje Tomasz Mrowczyk.
Stojące przed analitykiem możliwości rozwoju są uzależnione od instrumentów, którymi się zajmuje. Jednakże uogólniając jego ścieżkę zawodową, może ona przebiegać od starszego analityka, poprzez managera transakcyjnego, po dyrektora inwestycyjnego.
– Warto pamiętać, że struktury w branży inwestycyjnej są dosyć płaskie. Mamy poziom zajmujący się analizą, następnie projektami i poziom zarządczy. To nie jest zatem przestrzeń, gdzie można tworzyć wielostopniowe struktury zależności – podsumowuje Tomasz Mrowczyk.
Czasami analitycy przechodzą na stronę biznesu. Wówczas rozpoczynają pracę w działach spółek związanych z pozyskiwaniem finansowania i stanowią wsparcie dla dyrektorów finansowych.