Dlaczego ta branża?
- Praca w dynamicznym międzynarodowym środowisku
- Codzienny kontakt z globalnym rynkiem kapitałowym
- Umiejętności analityczne, numeryczne i zorientowanie na szczegóły to najbardziej pożądane cechy
Działy administracji instrumentami finansowymi oraz funduszami funkcjonują zarówno w polskich bankach i funduszach inwestycyjnych działających na lokalnym rynku, jak i w międzynarodowych organizacjach finansowych działających w skali globalnej, które w Polsce ulokowały swoje przedstawicielstwa świadczące usługi dla oddziałów w innych krajach lub dla klientów zewnętrznych. Podstawowym zadaniem tego działu jest przetwarzanie złożonych kontraktów terminowych i opcji, zapewnienie dokładnego księgowania transakcji terminowych na funduszu inwestycyjnym oraz przygotowywanie instrukcji gotówkowych związanych z derywatami. Do innych zadań tego departamentu należą zapewnienie zgodności pomiędzy instrukcjami klienta a raportami brokera giełdowego, pomoc w księgowaniu złożonych transakcji i wydawanie opinii eksperckich w odpowiedzi na rutynowe zapytania innych działów.
– Członkowie mojego zespołu mają codzienny kontakt z osobami zarządzającymi portfelami funduszy inwestycyjnych zlokalizowanymi w Europie, Stanach Zjednoczonych oraz Azji – zaznacza Karolina Bartosik, Starszy Manager w Dziale Instrumentów Pochodnych w State Street Bank.
Derywaty są składową funduszy inwestycyjnych i można je zdefiniować jako instrumenty pochodne, których wartość zależy od innego instrumentu finansowego. Codziennie dokonywana jest wycena instrumentów finansowych po aktualnej cenie rynkowej i w ten sposób wyliczana jest wartość jednostki funduszu inwestycyjnego (NAV – net asset value).
Klasyfikując instrumenty pochodne możemy wyróżnić derywaty standaryzowane, które oferowane są szerokiemu gronu inwestorów głównie w obrocie regulowanym na rynku giełdowym. Charakteryzują się one prostą konstrukcją i dużą płynnością. Drugim typem są derywaty niestandaryzowane (OTC). Występują one głównie na rynku pozagiełdowym, charakteryzują się dużą elastycznością co do podstawowych warunków i powstają głównie w odpowiedzi na specyficzne potrzeby inwestorów. Derywaty są w ostatnich latach coraz częściej wykorzystywane przez osoby zarządzające portfelami inwestycyjnymi w celu neutralizowania ryzyka zmian cen instrumentów finansowych lub towarów, które są składowymi funduszy.
– Poprzez transakcje zabezpieczające (hedgingowe) rozumie się zajęcie pozycji na rynku terminowym, która jest odwrotna w stosunku do pozycji zajmowanej na rynku natychmiastowym. Dzięki temu potencjalne straty wynikające z jednej z nich zostaną w mniejszym lub większym stopniu zrównoważone przez zyski osiągnięte na drugiej pozycji – wyjaśnia Karolina Bartosik.
Ścieżka kariery
Pierwszym krokiem w branży administrowania instrumentami finansowymi jest stanowisko specjalisty do spraw funduszy, a kolejnym etapem jest stanowisko starszego specjalisty ds. funduszy, który odpowiada za zarządzanie pracownikami na niższym szczeblu, pomaga w księgowaniu złożonych transakcji oraz wydaje opinie eksperckie. Dalszy etap rozwoju zawodowego to stanowisko kierownika zespołu, a następnie managera. Alternatywną ścieżką kariery jest ścieżka ekspercka, na przykład na stanowisku starszego analityka projektu. W obszarze administracji funduszami można również pracować na stanowisku analityka ds. ryzyka inwestycyjnego, którego zadaniem jest w szczególności praca na portfelu inwestycyjnym klienta w celu uzyskania różnorodnych miar ryzyka rynkowego, interpretacja obliczanych wyników oraz potwierdzenie, że odzwierciedlają one rzeczywiste ruchy na rynku. Istnieje też możliwość budowaniu kompetencji na stanowisku analityka ds. zgodności procesów inwestycyjnych, który jest odpowiedzialny za monitorowanie zgodności funduszy inwestycyjnych z odpowiednimi przepisami oraz wytycznymi dotyczącymi inwestowania. Analityk ten sporządza raporty w celu zapewnienia zgodności funduszy z odpowiednimi restrykcjami inwestycyjnymi.
Karierę w obszarze administrowania instrumentami finansowymi można kontynuować za granicą w najważniejszych metropoliach na globalnej mapie rynków kapitałowych, w polskich instytucjach finansowych lub oddziałach międzynarodowych korporacji, które zdecydowały się na offshoring procesów.
Poszukiwane umiejętności
Karierę w obszarze administrowania instrumentami finansowymi mogę rozpocząć absolwenci uczelni wyższych nawet bez wiedzy o rynkach finansowych.
– Nasza firma oferuje rozbudowany system szkoleń i jedyne, czego oczekujemy od kandydatów, to dobra znajomość języka angielskiego, doskonałe zdolności analityczne i numeryczne oraz dobra znajomość pakietu MS Office, a zwłaszcza arkusza kalkulacyjnego – wyjaśnia Karolina Bartosik ze State Street Bank. – Pozostałe cechy, które są dla nas istotne, to zorientowanie na szczegóły, wysoki poziom umiejętności interpersonalnych (praca w zespole) oraz kreatywność i samodzielność w rozwiązywaniu problemów.